◆資金改善作戦
2009年08月17日
2009年08月10日
こんにちは梶間です。今日は、社長さんから、「銀行の規模」についてご質問をいただきました。
＜Ｑ＞当社は売上１２億円のメーカーですが、今後、どのような金融機関をお付き合いするが迷っています。
＜Ａ＞
民間金融機関には、メガバンク、地銀、信用金庫、信用組合があります。安定した資金の調達を考えた場合は、経営者としては、�ー�社の規模、��業種、�２甬遒亮莪�経緯等を考慮して、身の丈にあった複数の金融機関とつきあうことが賢明です。
中堅企業であれば、メガバンク、地銀、信用金庫となり、中小企業であれば、地銀、信用金庫、信用組合がお勧めです。
そして、一般的にメガバンクに近いほど、金利は安く、審査は厳しく。信用金庫、信用組合に近くなればなるほど、金利が高く、審査は緩く（その代わり担保をとる）なると言う傾向にあります。
御社の場合、地銀や信用金庫などの地域金融機関をメンイとサブメインにして、都銀を第三の銀行と考えてはどうでしょうか。
2009年08月03日
こんにちは梶間です。今日は、社長さんから、「プロパー融資」についてご質問をいただきました。
＜Ｑ＞銀行で、「プロパーでは貸せません」と言われましたが、プロパーとは、何のことですが？
＜Ａ＞
銀行さんの言うプロパーは、プロパー融資のことで、金融機関独自の融資です。例えば、短期の借入では、通常の運転資金、納税資金、賞与資金が代表です。工場建設、設備投資、店舗出店の場合には、長期の証書借入となります。本来の融資で、民間金融機関からの資金調達では、経営者が一番に利用する融資です。
今回の場合は、「プロパーでは貸せません」と言うのは、ちょっと残念ですが、「保証協会付き融資でないと貸せません」と言うような意味です。
2009年07月27日
こんにちは梶間です。今日は、資金繰りの根幹、「売上仕入資金」のお話をします。
中小企業の社長様は、資金繰りが得意な社長と苦手な社長がいるようです。でも、この売上仕入資金だけは心がけておきたい資金です。
難しいこと言葉では、「回転差資金（かいてんさしきん）」と言います。名前はむずかしい感じですが、内容はきわめて簡単かつ重要です。商売の基本です。
回転差資金は、入金と支払の差額を言います。つまり、ことわざ的に言うと「入りの後に出を図る」ように気をつけます。
実務では、回転差資金なんて言わないで、売上入金の後に仕入代金を払うので「売上仕入資金」と言います。できないと言わないで、少なくとも、「大口支払先には、入金後の支払いを心がけます。」
仕入の変わりに外注費が多い会社では、「売上外注資金」と言っても構いません。呼び方は会社で工夫する世界です。
2009年07月20日
こんにちは、梶間です。経営改善計画のお話をします。
ちょっと経営が苦しい会社では取引金融機関から「経営改善計画を提出して下さい」と言われることがあります。
この経営改善計画は各金融機関が融資の審査や行内の格付けのために使います。金融機関の内部にとっても大切な資料です。
今、金融機関は金融庁の指導次第でころころ変わる感じがするのですが、金融庁の金融検査マニュアル（格付けマニュアル）が昨年の１１月に大幅に緩やかになりました。
今回の改正は、金融機関の不良債権が増えないような配慮になっています。会社からすると格付けが下がりづらくなりました。ちょっと経営が厳しい会社にはありがたい改正です。なお、このマニュアルは優良会社には関係ありません。
経営改善計画に関係する部分で大切なところは
（１）利益目標について
今まで３年間で格付けが正常先になると言う再建計画の期間を５年に延長しました。そして８割程度計画が達成されていれば、最長で１０年間まで可能にしました。→つまり、厳しい利益目標が緩くなりました。
（２）銀行が作ってもＯＫ
経営改善計画書が簡単になりました。社長がインタビューでシナリオを話せば、金融機関がある程度まとめてくれた計画が認められます。
→計画を金融機関が作っても対金融庁、監査法人で認められます。
2009年07月13日
こんにちは、梶間です。今日は、「セーフティネット貸し付け」のお話をします。
昨年１１月から借入の世界では、信用保証協会の緊急保証制度が大流行ですが、ホントは利用しやすい制度なのですが、意外に利用が少ない融資制度があります。日本政策金融公庫の「セーフティネット貸し付け」です。日本政策金融公庫は昨年１０月に国民生活金融公庫や中小企業金融公庫などが一つにまとまった政府系に金融機関です。
緊急保証制度は、銀行では利息が取れ、しかも国が１００％保証してくれるので、銀行が各企業に積極的にすすめました。
でも日本政策金融公庫の「セーフティネット貸し付け」では、各金融機関では手数料は取れても利息は取れないのでビジネスになりません。むしろ、自分の融資と共食いになってしまうので、各企業にはすすめてきません。
日本公庫側が強く宣伝しようとすると、民間金融機関は「営業妨害だ。」「民業圧迫だ」と言うので、公庫は遠慮した宣伝しかできませんでした。
私はいつも「借りすぎ注意！」とお話ししますが、「それでも今、二番目に借りやすい融資は何？」と聞かれたら、日本公庫の「セーフティネット貸付」と答えます。
セーフティネット貸付利用のメリット
○業種の制限がない…緊急保証制度は業種指定がありました。
○金利が安い…政策的に低金利です。だから民間金融機関は「民業圧迫だ！」と言います。でも、これは企業経営者にとってはありがたい話です。
○審査がゆるい…普通の審査よりゆるいようです。
○審査が早い…日本公庫は小泉政権が人件費削減や貸付残高の縮小が義務付けられました。しかし、公庫は危機対応で業務量は増えているため、リストラが延期になっています。
2009年07月06日
2009年06月29日
こんにちは梶間です。今日は、「リスケがしやすくなった」のお話をします。
返済期間の見直しをリスケジュールと言います。保証協会付きの融資では、例えば１０年間の返済に引き直し、その際、追加の資金も融資したうえで、長期返済に引き直す方法が、審査次第ですが利用できます。
最近は、国の景気対策で金融庁から指導があり、プロパーの貸出についても、金融機関の判断で、かなり弾力的に取り扱うことが可能になりました。金融庁は、一般向けに、平成２１年４月に入り、「知って納得 中小企業の資金調達に役立つ金融検査の知識〔事例集〕」を公表しました。ここでは、「貸出条件の変更を行っても、不良債権にならない場合の取扱い」が説明されています。一度、研究してみるとおもしろい事例集です。
2009年06月22日
こんにちは梶間です。今日は、いろいろな会社を訪問して感じる「多行主義のすすめ」のお話をします。
先日、日経で上場企業平成２１年3月期決算の特集をやっていました。業種別には、残念ですが自動車産業の赤字が目立ちました。
この自動車産業が赤字の原因の大きな一因に得意先が北米などに偏っていたことがあげられます。得意先が海外に少し偏りがちでした。
やはり得意先、仕入先、金融機関が偏っていると会社が不安定になります。私は、多行主義は、ここ数年、強調しています。特に、地銀、信金などの地域金融機関を中心に再編の臭いは消えません。また、最近異動の多い金融機関の人事ですが、支店長が変わると金融機関の態度が変わることがあります。
取引先のオンリーさんには注意です。
2009年02月25日
こんにちは梶間です。今日は、最近の資金繰りに役立ちそうな保証予約制度のご紹介です。
昨年の１１月２１日より、全国の保証協会では新しい保証制度として「予約保証制度」の取扱いを開始しました。黒字でも資金繰りに行き詰まる「黒字倒産」を防ぐのが目的です。「転ばぬ先の杖」型の保証です。
あらかじめ保証枠を予約しておくことで、必要な時に資金調達が出来ます。保証協会で予約対応できるのは、１年間ですので、１年以内に資金需要が発生した時に使えます。
・保証予約期間は１年
・一般保証枠からの利用
・上限は２０００万円
・通常の保証料に協会ごと、０．２％程度の上乗せ保証料がかかる。
という特徴があります。
保証の予約を取っておくだけなら保証料はかかりません。
2009年02月18日
2009年02月11日
2009年02月04日
2009年01月26日
こんにちは梶間です。月曜日は、売上アップ、資金改善の話をご紹介しています。
強く必要とされる会社を目指す
経営ですから売上と利益を増やすことが結果として大切なのですが、そのためには自社が「お客様から強く必要とされること＝会社の存在価値」が非常に大切です。
具体的に言うと自社の売り物を磨くのです。売り物は、商品、機能、品質、価格、デザイン、納期、サービス、保証、面倒見などいろいろあります。そして、売り物のレベルは必ずライバル会社以上でなければなりません。
身近な例では、ヤマトの宅配便やアスクルなら納期が売り物です。
自社の売り物、つまりお客様に買っていただく理由を突き詰めて、ライバル会社以上に磨きいていきます。お客様に選ばれる理由を磨くのです。
そのために、お客様の会社を訪問したり、店頭に立ったり、お客様の話を聞くことがとても大切です。そして、繁盛店を自分で見るのも超刺激的です。
2008年04月08日
2008年04月03日
こんにちは、梶間です。今日は、中堅企業の社長さまから後継者のご質問をいただきました。
＜Ｑ＞当社は売上４０億円です。適任の後継者が見あたらず、会社の売却を考えています。
この場合は、譲渡株の値段はどうやって決めるのですか？
＜Ａ＞いわゆるＭ＆Ａですね。
オーナーの株式を第三者に売却するには、各種の株価算定法があります。
例えば、
●純資産法…会社の手持ち資産から負債を差し引いて企業価値を計算する方法
●収益還元法…過去の会社の利益から企業価値を計算する方法
● ＤＣＦ法…ディスカウント・キャッシュフロー法と言います。将来の見込み利益から企業価値を計算する方法です。
実務は、両社の話し合いで折衷法が用いられます。
2008年02月06日
こんにちは梶間です。今日は、信用組合の様子をお話しします。
金融庁が発表した、２００７年３月期末の不良債権比率です。
・ 大手行が １．５％
・ 地方銀行 ３．９％
・ 第二地方銀行 ４．５％
・ 信用金庫 ６．５％（２８８信金）
・ 信用組合 １０．３％（１６９信金）となっています。
金融機関別では信用組合が一番多くなっています。
最近、信用組合の上部団体の全国信用協同組合連合会（全信組連）が一部の信組を支援するとの新聞記事を目にしました。
最新の日経の記事（08年2月6日）では、以下の信組さんが資本支援の対象先や候補です。
＜支援決定先＞優先出資証券を引き受ける形で支援
・ 山梨県民信組に１０８億円
・ 中央商銀信組に ３０億円
＜資本支援検討先＞３月末までに正式決定する見通し。
・ 大東京信組（東京・港）
・ 大分県信組（大分市）
・ 那須信組（栃木県那須塩原市）
＜資本支援の方向で調整中＞
・ 2月5日に合併を正式発表した鹿児島興業信組（鹿児島市）と鹿児島県信組（鹿児島県鹿屋市）
【梶間のコメント】
金融不安を起こさないよう支援するのですが、地元密着で中小企業の話を聞いてくれる信組さんだけに、これからも頑張ってほしいものです。
2008年01月14日
2007年12月13日
2007年11月06日
こんにちは梶間です。今日は、日経の記事（１１月５日）から中小向け無保証人融資の話です。
国民生活金融公庫（以下、国金）では、現在、第三者保証のいらない融資がります。限度額は２０００万円、その代わり金利は０．６５％高くなっています。
この２０００万円について11月5日の日経朝刊の一面では、経済産業省では来年４月からの４８００万円への引き上げ実施を目指す報道されました。
この国金の制度は、保証人を探すのが大変な社長にとってはありがたいものです。
ただ、注意点は、０．６５％に高い金利を払っても融資の審査が甘くなる訳ではないので注意です。また、普通、中小企業は無担保で１０００万円〜１５００万円程度しか借りられません。この中小向け無保証人融資の恩恵をうけるのは中堅企業クラスです。
いつも言うことですが、借りすぎには注意です。
2007年11月02日
こんにちは梶間です。今日の日経金融新聞の記事からです。
この記事では、金融庁が商工会議所の経営相談員など４１１人からヒヤリングしました。
中小向け融資、積極評価６９％、金融庁調査（07.11.2日経金融新聞抜粋）
金融庁は五月に全国の商工団体から金融機関の貸し出し姿勢について聞き取り調査した結果をまとめた。
銀行や信用金庫、信用組合の融資姿勢について「積極的」「やや積極的」と評価したのは６９．８％に上った。四半期に一度調査しているが、２００６年２月以降、六・四半期連続で６割超の高水準が続いている。
【梶間のコメント】
今回の調査では、金融機関が中小企業向け融資に割と積極的のようですが、あくまでも借入限度額を考えて（健全値は、月商の３ヶ月分程度まで）下さい。
借りて助かるのはそのときだけにならないように。
それと、今、金融機関がお金を貸してくれると言っても、今は異常な低金利ですので、借りすぎていると、やはり将来の負担が大変になります。
2007年08月15日
こんにちは梶間です。今はお盆の時期ですね。今日は、先日いただいたメーカーの社長さんからのご質問です。
＜Ｑ＞地方銀行からお金を借りており、工場の敷地と建物を担保に入れていますが、銀行はうちの工場土地建物の担保評価えをどのようにしているのですか？（東京都。売上２０億円）
＜Ａ＞
なかなか銀行の内部の話は、外にいる企業ではなかなか見えないので気になるところですね。
さて、金融機関の担保評価ですが、よく言われてことですが、銀行では担保の評価を時価の７０％程度で行っています。ただ、時価を取ることは時間とお金がかかるので路線価価格でやっていることが多いです。
ただ、業績不良の会社で破綻懸念先にランク付けされているような会社は、不動産鑑定士の鑑定評価をとりこの価格で担保を評価しています。
ご参考になれば幸いです。
2007年06月20日
こんにちは梶間です。ある公開の研修会で、金融機関の方が「中小企業の決算書の着眼点」を指摘していました。貴重な情報です。心して見てみましょう。
�”堽瓢饂困陵�無
�⊆村措�己資本
�４�間損益･キャッシュフローの水準(対資本･借入金)並びに傾向値
�で箜欹銚�･在庫の粉飾の有無(資金繰りによる回収期間の水準･傾向値)
�ツ甲斬濾婉發硫鷦�の可能性(実態バランスヘの影響度)
�ε衢算餞�定の時価評価(実態バランスヘの影響度)
�Х仂鐚�支の水準･傾向値
�┝敍�金回転期間
��借入金内訳(金融機関以外からの借入金の有無)
��資産･負債の連続性､増減
��その他の流動資産の中身､その残高増減
��固定資産の実態と資産価値､含み損益の状態
��個別企業毎に､特徴的な勘定科目とその残高･推移･明細
��恒常的売上･費用とスポット売上･費用の分離
◆梶間のコメント◆
金融機関は、貴方の決算書から貴方の会社の返済能力を読みとろうとしています。金融機関の仕事は、回収することにあるのです。
2007年06月13日
こんにちは梶間です。ある公開の研修会で、金融機関の方が「中小企業の決算書の問題点」を指摘していました。貴重な情報です。心して見てみましょう。
(1)変動費と固定費が混同
(2)減価償却の不連続､非継続
(3)減価償却および棚卸資産の明細が不明
(4)売上高等の作為的計上
(5)特別損益と営業外損益の入り繰り
(6)仮払金や未払金などの多発
(7)長･短借入金の入り繰り
(8)固定資産の流動資産への計上
(9)引当金の計上不足
(10)在庫等の粉飾
(11)経営報酬や代表者からの賃貸料の増減による利益操作
(12)決算期によって勘定科目の計上方法が異なる。
(13)会計基準の変更をしたにもかかわらず､影響度の説明がない。
(14)何よりも経営者自身が自社の財務内容を理解していない。
心当たりのある会社は、改善していきたいものです。
2007年06月07日
2007年06月06日
2007年06月01日
こんにちは梶間です。久々に税法の話題です。何かと不透明な中国でのビジネスですが、来年の１月から税法が変わり日系企業に影響が見られるようです。
情報源は、中小公庫さんの経営情報No.349です。
中国／企業所得税一本化
〜『中華人民共和国企業所得税法』2008年1月より施行〜
本号では、『中華人民共和国企業所得税法』のポイントをご紹介します。
http://www.jasme.go.jp/jpn/publish/info/no349.html
2007年05月17日
2007年04月25日
こんにちは梶間です。今日は、社長さんに覚えておいてもらいたい、「企業リスクとハインリッヒの法則」のお話をします。
「ハインリッヒの法則」は、日本では、よく交通事故の保険の話で出て来ます。
ハインリッヒの法則と言うのは、交通事故で説明すると、「１件の重大事故の陰には２９件の軽い事故と、３００件のケガには至らない程度のヒヤッとした体験がある」というのです。
ハインリッヒさんは、１９３１年に著書「産業災害防止論」の中で説明しました。「１：２９：３００の法則」という人も言います。
この法則ですが、色々な経営面にも当てはまります。例えば、食品会社のクレーム、貸し倒れなど、企業リスクが関係するものには、どうもハインリッヒの法則が当てはまります。
食品会社であれば、「１つの重大クレームの陰に、２９の軽いクレームがあり、３００のクレームにならないヒヤッとする製造ミスがある」という具合です。
貸し倒れで説明すると、「１つの大な貸し倒れの陰に、２９の小さな貸し倒れがあり、その陰には、こちらでは分からないような３００の相手先の資金繰り事情がある」という具合です。
